派早报:Apple 推出 MacBook Neo、Setapp 调整商业模式等

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首先,据相关媒体报道,3月19日,受美联储最新货币政策决议等因素影响,全球有色金属市场大幅下跌。A股有色金属板块也全线重挫,主力资金大幅净流出,紫金矿业、江西铜业等公司股价领跌,贵金属概念股普遍下跌6%-8%。

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其次,正如设计总监 Adam Bates 曾解释为何涉足头戴式耳机——因为他们自己就需要一款出色的产品。只有当产品首先满足了创造者自身的需求,它才有机会打动具有相似需求的人群。

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追捧与3800亿估值

第三,机构指出,锂电估值回归与旺季共振。近期中东局势引起的能源紧张会加速新能源的发展,海外动力和储能需求端向好。欧洲2月份新能源车的销量同比增速接近30%,补贴+新车型上市+能源涨价,全年增速预期超30%。户储和分布式储能也非常景气。同时龙头财报超预期,坚定需求信心。目前板块估值不高,不少电池和材料估值都15-17x,国内乘用车的预期已经price in。电动重卡预计能超预期,今年补贴没退,带电量增长30%,需求销量增长30-40%。材料在1-2月份淡季迎来价格和股价的调整,随着旺季到来,前期备货库存逐步消耗,有望看到新一轮涨价。

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最后,基础仓位配置应选择成本优势突出、分红稳定、能跨越周期的行业领头羊。中信证券重申,应坚定围绕中国优势制造业定价权重估展开布局,化工、有色金属、电力设备、新能源是核心领域,涨价仍是核心交易主线。国海证券认为,中国化工优势企业的成本与效率优势已十分牢固,龙头企业已进入业绩长期上行通道。

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关于作者

徐丽,专栏作家,多年从业经验,致力于为读者提供专业、客观的行业解读。

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